def関数について教えてください

上の写真ではErrorが出てくるのに、下の写真ではErrorが出てきません。これはresultの定義の位置に問題があることは明確なのですが、なぜ上の写真の位置ではだめなのか理解できません。ぜひ、ご教授お願いいたします。